开头我想以2024米宅破竹跨年演讲中米公子提出的一个思考做个引子：当下我们是要100万变成200万，还是100万变成120万，还是先守住100万。
对于很多人来说，2023年可能是药物反而让疾病恶化的又一年。我们当然都有一个最朴素的愿望，明年为更好，未来会更好。但毕竟从出口，到地产，到股市，到产能过剩，到消费等这些冰冷的数据；从企业家的躺平，到中产的煎熬，再到基层百姓的境遇，又让我们似乎没有过多乐观的支撑。23年全年经济目标5%完成已是既定事实，但宏观数据与微观感受出现很大的“温差”。何为预期偏弱？我的理解就是信心不足，甚至信任危机！就像我标题写的那样，可能2024年最大的确定就是不确定。我们正处在极不确定的时期，这种不确定并不是一种短期行为。不止我们，全球未来很长一段时间依然会被各种不确定所笼罩。我试着从一些视角去聊一聊当下的种种，希望对你有所帮助和启示。百年变局、双循环这些词刚提出来的时候，可能有不少人跟我一样感觉莫衷一是。但随着时间的推进，大幕徐徐展开，很多人似乎不再怀疑，因为我们每个人都已置身其中。我们要清楚地认识到，无论短期中美之间缓和也好，紧张也罢，竞争和博弈是战略性的，是不可调和。只有重新完成全球资产和资源的重新分配，秩序的重新协定，全球经济才能重新启航。这几年，几乎每个人都能感受到，过去中国式的创富叙事已经接近尾声。城市化、工业化、全球化、互联网信息化的四股浪潮或衰竭，或转向，或转入峡谷地带。仔细想想，我们当下所感受到的撕裂和痛苦，几乎都跟这几股力量的变化密切相关。我们所经历的各种动荡，房子、股市、汇市、就业、出口……也都是这些浪潮变动泛起的涟漪。而且你会发现，曾经被这些浪潮托举得越高那群人，当下感受到的痛苦就越深。如果把我们个人看作一项资产的话，那时代大盘就是我们人生最大的Beta，不管是时代红利还是时代冲击。我说被上一波浪潮举得越高的人，当下痛苦越深，因为有一些人被“洪流”推到了他们不该有的高度。无论承不承认，喜不喜欢，房地产都是中国经济重要的一环，房地产毫无疑问依然会是24年最大的不确定性之一。天下没有不散的宴席，我们知道中国房地产市场的调整迟早会发生。在这个周期里，房地产已经完成了它的历史使命，属于它的高光时代落幕了，这是相对确定的。地产依然会是支柱产业，但在未来的相当一段时间，房地产业应该会处于“休养生息”的状态。你如果还固守在房产，甚至幻想回到那个疯狂的的时代，那......现在一线还没有完全放开，2024年一线的完全放开，是完全可以期待。但这点我和大渔老师讲的观点一致：放开一线不能救楼市，房地产也无法实现行业出清。围城外面的人想进来，围城里面的人躺平了，如果围城外面的人冲进来，围城里面的人可能就被激活了。
但结果可能并不像很多人想的那样，一线可能不会起到带头示范效应，反而会对其他城市形成虹吸效应。这是周期问题，万物皆有周期，经济有经济的周期，房子有房子的周期。说完房子再说说债务吧，这点我之前不管是直播还是文章中都反复强调过：债务可能是悬在上空的达摩克利斯之剑，成为最大的不确定。米公子也给大家讲：债务问题才是2024年最重要的问题。确实，债务是一个全球性的问题，看看灯塔美国极速膨胀的负债就知道了。就像我上面说的一样，经济规律是真实存在的，我们知道它有问题，但无法准确预测它何时爆发，以多大规模爆发。我们地方ZF、房地产的主要任务可能都是化债，债务是刚性的。不能继续向上的时候，债务就显得格外刺眼，可能未来几年债务会成为不少公司，压倒骆驼的最后一根稻草。但同样我们也要相信，我们是有空间、有能力打破这个平衡，为经济冲出一个突破口的。所以我同意吴小平老师说的：化债成功的中国，仍有增长故事。“没必要死守3%的财政赤字率界限”，这并不是什么不可逾越的金科玉律。很高兴看到23年我们发了万亿特别国债，但这还不够。我们应该毫不犹豫地执行扩张性财政政策，货币政策有空间也有必要进一步放松，但应该以扩张性财政政策为先导。降息无论对股市、房市、债市、地方政府化债都有积极作用。你搞个存款降息，甚至降准根本不解渴，甚至是贻误了战机。24年应继续扩大财政赤字，加大国债发行量，为广义基础设施投资提供充分资金，扭转市场对经济增长的悲观预期。这两年，我发现很多人不再相信太大的饼，不再关心太远的事，更多的关注于当下、短期和眼前。这就是预期的改变，就像对于房子的预期一样，预期一旦变了就很难迅速扭转。11月份，网约车司机数量超过600万人，人数较2020年翻了2.5倍；2024年国考报名人数突破283万，比上年同期增长了33万，平均竞争报录比为71.57:1，创历史新高；
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中年男人，甚至是中年人想躺都躺不平，可以说都在蠕动。作为个人那还得努力向上爬，向远看，继续撸起袖子加油干。我之前说过，我们要学着与时代和解，与社会和解，与自己和解。一个时代，有一个时代的机会；一个时代，有一个时代的活法。具体到投资，如果你还是困守在当下的认知，那我劝你就存在银行里。但如果你还想再挣扎一下，那就必须改变现有的认知，必须要有配置概念，把眼光放得开一点，在全球寻求稀缺性资产。吴小平在我们年会上说，高息资产逐渐走向消亡，是我们底层交易的资产消失了。但老大老二打架，周围的邻居可是一个个得吃得喝，包括一些产业链转移国家，比如墨西哥、越南、日本都是受益者。墨西哥离我们投资稍远，但越南、日本我们还是相对触手可及的，换个鱼塘去钓鱼，等这边鱼足够多了再加大配置。最后引用米公子一句话：
2023，是各位回望思想、梳理思考至关重要的一年。
2024，是调整坐标、调整策略至关重要的一年。
我们的年会结束了，错过了直播的朋友，别再错过回放了。
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